La multinacional de belleza The Wella Company ha presentado oficialmente ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. el formulario S-1 para su salida a bolsa. De acuerdo con estimaciones del mercado financiero, la operación busca recaudar más de 500 millones de dólares, posicionando la valoración de la compañía por encima de los 4.300 millones de dólares en los que fue tasada tras su segregación inicial.
Recuperación financiera e ingresos de 2.940 millones
La solicitud pública se produce tras un sólido ejercicio fiscal cerrado el 30 de junio de 2026, en el que la compañía consolidó su regreso a la rentabilidad:
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Facturación global: Alcanzó los 2.939 millones de dólares (un crecimiento del 9,2 % interanual).
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Resultado neto: Registró un beneficio neto de 62,3 millones de dólares, revirtiendo las pérdidas del año anterior (8,7 millones de dólares de pérdida en 2025 y 44,6 millones en 2024).
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Margen bruto: Mantuvo un margen bruto del 68,4 %, con un beneficio operativo de 243,3 millones de dólares.
La salida a bolsa representa la culminación del proceso de independización iniciado en 2020, cuando la firma de inversión KKR adquirió una participación del 60 % de Wella a Coty Inc. por 4.300 millones de dólares (deuda incluida).
El proceso de escisión se completó definitivamente cuando KKR compró el 25,8 % restante de las acciones que aún poseía Coty por 750 millones de dólares en efectivo. Con la OPV, KKR prepara la vía para monetizar su inversión.
Cartera de marcas y alcance operativo
Wella opera como la mayor empresa del mundo dedicada en exclusiva al sector del cabello y las uñas en los canales profesional y de consumo (pure-play):
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Marcas insignia: Su portafolio incluye Wella Professionals (líder global #1 en coloración de salón), OPI (marca #1 global en esmaltes de uñas premium), ghd (herramientas térmicas de peinado), Clairol, Sebastian Professional y Nioxin.
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Presencia global: Presente en más de 100 países, da servicio a más de 250.000 salones de belleza y cuenta con tres plantas de fabricación propias situadas en Alemania, México y Tailandia.
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E-commerce y canal directo: Las ventas digitales e intermediadas por marketplaces representaron el 23 % del total de sus ingresos en el último año fiscal.
La compañía planea destinar los fondos recaudados principalmente a reducir su deuda financiera a largo plazo y a saldar las obligaciones fiscales derivadas de la reestructuración corporativa previa. La operación cuenta con un consorcio bancario de primer nivel liderado por Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan y la división de capitales de KKR. Wella se encuentra bajo la dirección ejecutiva de Calvin McDonald, ex directivo de Lululemon y Sephora, quien asumió la tarea de liderar esta nueva fase como empresa cotizada en el NYSE.