Radiografía del mercado global de fragancias: líderes, cifras y tendencias

El mercado mundial de perfumes y fragancias resulta imparable en los últimos años. En 2023 alcanzó un valor aproximado de 64,4 mil millones de dólares a nivel minorista, con un crecimiento de doble dígito tanto en el segmento de lujo (+12,2% en valor) como en el de mass market (+10,8%) (Cosmetics Business). Europa Occidental es la región de mayor consumo (aprox. 28% del mercado global en valor), seguida por Norteamérica y los mercados emergentes de Asia y Latinoamérica (Euromonitor, 2024). Esta expansión se ha dado tanto por el aumento de consumidores que "suben" a fragancias de alta gama, como por un incipiente interés en opciones asequibles (body sprays, "clones" o dupes, etc.). Dicho de otra manera, el mercado de fragancias está creciendo en todos los frentes, desde las marcas premium hasta las alternativas de gran consumo.Dentro de este mercado en expansión, destaca el desempeño de varios grupos cosméticos internacionales. A continuación, se detallan las cifras más recientes (a 2023) sobre el volumen de negocio en fragancias y la participación de mercado de los principales grupos: L'Oréal, Estée Lauder, Shiseido, Puig, Interparfums, Chanel y Coty.Principales grupos de fragancias y su cuota de mercado (2023 y 2024)L'OréalL'Oréal es líder mundial en belleza y también uno de los líderes en el negocio de fragancias. Sus perfumes se gestionan principalmente a través de la división L'Oréal Luxe, que incluye marcas como Yves Saint Laurent, Giorgio Armani, Lancôme, Prada (licencia adquirida en 2020), Valentino y Maison Margiela, entre otras. L'Oréal Luxe ha logrado en 2024 un incremento respecto al año anterior del 14% de sus ventas en fragancias y consolidándose como el líder en ventas de perfumería y fragancias en Estados Unidos (L'Oréal Finance, 2025). Este desempeño estuvo impulsado por el éxito de sus líneas "couture" de alta gama, especialmente Yves Saint Laurent, Prada y Valentino. En 2024, desde el grupo resaltan también el impulso de ventas de la categoría de Fine Fragance.Según indica Euromonitor en su informe dedicado a fragancias en 2023, L'Oréal posee alrededor de 16% de la cuota de mercado global en perfumería de lujo, lo que la sitúa como la empresa número 1 a nivel mundial en este segmento. L'Oréal reforzó su liderazgo en fragancias en 2023, especialmente en Europa, aprovechando el continuo éxito de lanzamientos como Libre de YSL, La Vie Est Belle de Lancôme o Acqua di Giò de Armani.En cuanto a la segmentación geográfica, Europa y Norteamérica son tradicionalmente los mayores mercados para las fragancias de L'Oréal. En 2024, L'Oréal Luxe ha experimentado el mayor crecimiento en Estados Unidos y Europa, que ha permitido paliar los efectos de la desaceleración del consumo en el norte de Asia, que continúa siendo un auténtico reto para el gigante cosmético francés. L'Oréal señala también que se encuentra en plena expansión a mercados emergentes como Brasil, México e India, que también mostraron gran potencial de crecimiento para la división de perfumes y fragancias.L'OréalEstée Lauder CompaniesEstée Lauder (ELC) es el segundo mayor grupo de belleza de lujo y un actor muy influyente en el segmento de Prestige. Su portafolio incluye marcas y licencias importantes: Estée Lauder, Clinique, Tom Ford Beauty, Jo Malone London, Le Labo, Frederic Malle o By Kilian, entre otras. Después de años difíciles por la pandemia, ELC vio un repunte notable en fragancias: en su año fiscal 2024, las ventas netas de fragancias aumentaron un 2%, impulsadas principalmente por el crecimiento de un dígito intermedio de las marcas de lujo de la empresa, que aumentaron dos dígitos en Asia Pacífico y América. Los ingresos de explotación de las fragancias disminuyeron, debido a las inversiones estratégicas destinadas a ampliar el alcance de los consumidores en todo el mundo, como las actividades publicitarias y promocionales, para apoyar el crecimiento de las marcas de lujo de la empresa.En cuánto a cuota de mercado, Estée Lauder es considerada la número 2 mundial en fragancias de lujo, con alrededor de 13% de participación (MorningStar). Este porcentaje, que contiene el dato de 2023, refleja su peso en el segmento de Prestige, donde compite muy de cerca con L'Oréal. Gracias a adquisiciones estratégicas (por ejemplo, la incorporación de Tom Ford en 2023) y a la diversificación de su portafolio, Estée Lauder ha mantenido su posición frente a rivales históricos.Sus fragancias más vendidas incluyen clásicos como Beautiful (Estée Lauder) y éxitos de nicho convertidos en masivos, como Santal 33 de Le Labo, que gozan de fidelidad global (Cosmetics Design Europe).Referido a la segmentación geográfica, el negocio de fragancias de ELC presentó un incremento en 2024 en regiones de Latinoamérica, como por ejemplo Brasil, derivado del interés de los consumidores al realizar más acciones promocionales de lanzamiento en el territorio. En Estados Unidos, Estée Lauder Companies registra un descenso de ventas en el área de maquillaje que se ve compensado gracias al crecimiento de la división de fragancias, especialmente las de lujo. Sus marcas británicas (Jo Malone) tienen mucha fuerza en Europa y Norteamérica, mientras que otras como Tom Ford y Le Labo han crecido en Asia/Pacífico (por ejemplo, Jo Malone London sufrió por la debilidad del travel retail en Asia, pero Tom Ford y Le Labo compensaron con crecimiento en China y Medio Oriente) (Cosmetics Design).Estee LauderShiseidoShiseido, pese a tratarse de un grupo enfocado principalmente en el cuidado de la piel también participa en perfumería selectiva a través de licencias y marcas propias. Su cartera de fragancias ha incluido históricamente nombres como Issey Miyake, Narciso Rodriguez, Elie Saab, Zadig & Voltaire, Serge Luten y más recientemente Dolce&Gabbana (licencia que tuvo entre 2016 y 2021). El gigante japonés no ha hecho públicos por el momento los resultados globales de 2024, pero en el último trimestre del año, la compañía reconoció que el segmento de fragancias mantenía un crecimiento fuerte, especialmente en Europa y en América, pero, por el contrario, notó un descenso en el travel retail por parte de China y América.En 2023, Shiseido generó ventas totales por ¥973 mil millones (unos $6.160 millones), de los cuales las fragancias representan una porción menor en comparación con el skincare y el maquillaje. No obstante, Shiseido ha reiterado su compromiso con este segmento: por ejemplo, firmó un acuerdo con la casa italiana Max Mara para desarrollar fragancias y continúa gestionando con éxito las licencias de Narciso Rodriguez (fragancias For Her y For Him) e Issey Miyake (con la emblemática L'Eau d'Issey), entre otras. La cuota global de Shiseido en fragancias es modesta comparada con los gigantes occidentales. Tras la salida de la licencia de Dolce&Gabbana (que migró a otro licenciatario en 2021), Shiseido quedó fuera del Top 5. Se estima que su participación en el mercado de fragancias de lujo está en torno al 5% o menos (dato 2022), muy por detrás de L'Oréal, Estée Lauder, Coty o Puig. Aún así, mantiene una posición relevante: por ejemplo, Narciso Rodriguez for Her sigue siendo un éxito de ventas en Europa y Issey Miyake es una marca de culto con más de 30 años en el mercado.ShiseidoPuigPuig, grupo de perfumería de España, se ha consolidado como uno de los grandes jugadores en perfumería de lujo a nivel mundial. Es una empresa de carácter familiar que concentra la mayor parte de su negocio en fragancias (73% de sus ingresos provienen de perfumes). Puig gestiona tanto marcas propias (como Carolina Herrera, Paco Rabanne, Nina Ricci, Penhaligon's, L'Artisan Parfumeur) como licencias de prestigio (Comme des Garçons, Christian Louboutin, etc.). En 2023, Puig alcanzó ventas récord de 4.300 millones de euros (aproximadamente 4.620 millones de dólares), gracias a éxitos rotundos en su división de fragancias. De hecho, sus dos mayores franquicias, Paco Rabanne y Carolina Herrera, tuvieron un año excepcional: Paco Rabanne se convirtió en la primera marca de Puig en superar los €1.000 millones en ventas anuales (con clásicos modernos como 1 Million e Invictus), mientras que Carolina Herrera consolidó el fenómeno de Good Girl, que se convirtió en el perfume número 1 en ventas en Estados Unidos en diciembre de 2023.En 2024, tras varios meses e incluso años de especulaciones, Puig dio su salto a bolsa para cotizar. En 2024 Puig ha consolidado su posición como uno de los principales actores en el mercado global de perfumería de lujo: alcanzó unas ventas netas récord de 4.790 millones de euros, lo que representa un incremento del 11,3% en términos reportados y del 10,9% a perímetro y tipo de cambio constantes en comparación con 2023. Este crecimiento superó al del mercado de belleza premium.El segmento de fragancias y moda es el más grande de la compañía, generó ventas netas de 3.538 millones de euros, representando el 73% de las ventas totales de Puig y registrando un crecimiento del 13,6% respecto al año anterior. Las marcas de nicho como Penhaligon's, L'Artisan Parfumeur y Dries Van Noten continuaron mostrando un crecimiento sólido, con resultados de doble dígito. En cuanto a la segmentación geográfica, EMEA reportó unas ventas netas de 2.620 millones de euros, representando el 55% de las ventas totales, con un crecimiento del 12,8% en términos reportados y del 11,6% a perímetro constante. En cuanto a Américas las ventas netas de 1.715 millones de euros, representando el 36% de las ventas totales, con un crecimiento del 11,1% en términos reportados y del 9,5% a perímetro constante. Para acabar, Asia-Pacífico, las ventas netas de 455 millones de euros, representando el 10% de las ventas totales, con un crecimiento del 3,7% tanto en términos reportados como a perímetro constante. A pesar de ser la región más pequeña en contribución de ingresos, Puig ha establecido nuevas subsidiarias en Corea, Japón e India para fortalecer su presencia en Asia.PuigInterparfums La compañía francesa Interparfums, especializada exclusivamente en fragancias de lujo bajo licencia, ha cerrado el ejercicio 2024 con cifras récord que reafirman su posicionamiento en el sector. Su enfoque en la gestión de perfumes para marcas de moda de alto perfil sin estructura propia en belleza, como Jimmy Choo, Coach, GUESS, Donna Karan o Lacoste, continúa mostrando resultados contundentes.Crecimiento sostenido en ventasDurante 2024, Interparfums registró ventas netas por valor de aproximadamente 1.336 millones de euros, lo que representa un aumento del 10% frente a los 1.318 millones de dólares obtenidos en 2023. Este crecimiento ha sido impulsado por la solidez de su portafolio y por la expansión en diferentes regiones clave. Por áreas operativas, las operaciones europeas generaron unos 877 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 10%. En Estados Unidos, la compañía facturó 511 millones de dólares (469 millones de euros), con un crecimiento del 12% frente al ejercicio anterior.Desempeño de marcas claveVarias de las marcas bajo gestión de Interparfums han tenido desempeños sobresalientes: Jimmy Choo, la más relevante del grupo, creció un 7%, impulsada por la continuidad del éxito de su línea femenina I Want Choo. GUESS experimentó un notable incremento del 13%, gracias al fuerte tirón de sus fragancias clásicas y el lanzamiento de GUESS Iconic. Lacoste, en su primer año bajo la gestión de Interparfums, superó expectativas al alcanzar 85 millones de dólares en ventas (78 millones de euros). Donna Karan/DKNY logró convertirse en la quinta marca de la compañía en superar la barrera de los 100 millones de dólares (aproximadamente 92 millones de euros) en ventas anuales, destacando el éxito de la colección Cashmere y el lanzamiento de DKNY 24/7.Cuota de mercado y volumenLa participación de Interparfums en el mercado global de fragancias alcanzó un 1,33% en 2024, frente al 1,30% del año anterior, según estimaciones de CsiMarket. Aunque su cuota puede parecer modesta frente a los grandes conglomerados, la empresa se posiciona como uno de los principales actores independientes y especializados del sector. Su enfoque en fragancias de lujo accesible ha resultado clave para este posicionamiento.El crecimiento de Interparfums en 2024 ha sido notable en diversas regiones: Europa Occidental lideró la expansión con un crecimiento del 21%, debido a la fuerte demanda de fragancias de lujo y la recuperación del canal travel retail, Norteamérica creció un 6%, consolidando su papel como segundo mayor mercado de la compañía. Asia-Pacífico avanzó un 3%, manteniéndose por debajo del 10% del total de ventas, pero ofreciendo claras oportunidades de expansión futura, especialmente en mercados emergentes como China, Corea del Sur y el sudeste asiático.Interparfums continúa fortaleciendo su portafolio y afianzando su estrategia a largo plazo a través de la extensión de licencias puesto que la compañía renovó su contrato con Coach hasta 2031, asegurando la continuidad de una de sus marcas más rentables. Lo hace también mediante a adquisiciones, se formalizó la compra de la marca francesa Goutal, consolidando la presencia del grupo en el segmento de la perfumería de nicho. Y, por último, también con nuevas alianzas; firmó un acuerdo con Off-White, marca de moda urbana y lujo contemporáneo, para desarrollar una línea de fragancias y productos de belleza con lanzamiento previsto en 2026.Coty En el año fiscal 2024, Coty alcanzó aproximadamente unos €3.49 mil millones) en ventas netas de fragancias, lo que representa cerca del 61% de sus ingresos totales, consolidando esta categoría como su principal fuente de ingresos. El crecimiento en ingresos fue de doble dígito orgánico impulsado principalmente por estrategias de premiumización y mejoras en precio/mezcla, ya que el volumen creció levemente.Coty mantuvo su liderazgo global en el mercado de fragancias, con la mayor cuota de mercado en valor a nivel mundial, superando incluso al crecimiento del mercado de lujo. En fragancias selectivas, sus ventas crecieron un 14% en 2024, por encima del 10% del mercado.Sus marcas principales mostraron desempeños sobresalientes. Gucci tuvo un crecimiento de un dígito alto, destacando Gucci Flora Gorgeous Orchid como la fragancia femenina número uno en su categoría. Burberry fue el mayor impulsor de crecimiento, con un alza superior al 50% gracias al éxito de Burberry Goddess. Hugo Boss, Calvin Klein, Marc Jacobs y Chloé también registraron aumentos de doble dígito, consolidando la fortaleza del portafolio de Coty.Además de sus marcas prestige, Coty también creció en el segmento masivo (mass) con marcas como Adidas, David Beckham y Playboy. La compañía descontinuó la licencia de Lacoste para enfocar recursos en marcas más estratégicas.Geográficamente, las ventas estuvieron bien diversificadas: 45% en EMEA, 40% en América y 15% en Asia-Pacífico. Coty creció en todas las regiones: +10% en América, +11% en EMEA y +9% en Asia-Pacífico, con un fuerte desempeño en Travel Retail y mercados emergentes como Latinoamérica y Sudeste Asiático. En Estados Unidos y Europa Occidental, sus principales mercados, reforzó su posición en fragancias de prestigio.Coty